（11月11日—11月15日周评，北京指南针科技发展股份有限公司提供）

 

【重要信息回顾】

【财政部部长蓝佛安：加上这次批准的6万亿元债务限额 直接增加地方化债资源达10万亿元】

财政部部长蓝佛安在11月8日举行的十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。同时也明确，2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还。蓝佛安表示，政策协同发力后，2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元，化债压力大大减轻。来源：财联社

 

【财政部部长蓝佛安：结合明年经济社会发展目标 实施更加给力的财政政策】

财政部部长蓝佛安表示，结合明年经济社会发展目标，实施更加给力的财政政策。一是积极利用可提升的赤字空间。二是扩大专项债券发行规模，拓宽投向领域，提高用作资本金的比例。三是继续发行超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设。四是加大力度支持大规模设备更新，扩大消费品以旧换新的品种和规模。五是加大中央对地方转移支付规模，加强对科技创新、民生等重点领域投入保障力度。来源：财联社

 

【10月CPI同比上涨0.3%】

国家统计局发布的数据显示，10月份，全国居民消费价格同比上涨0.3%。10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.9%，工业生产者购进价格同比下降2.7%。来源：财联社

 

【央行行长潘功胜最新发声 继续加大货币政策调控强度】

近日，在第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议上，中国人民银行行长潘功胜受国务院委托，向全国人大常委会报告2023年10月以来金融工作情况。整体来看，2023年10月以来，金融系统不断加大金融服务实体经济力度，全面加强金融监管，持续深化金融改革开放。其中人民币贷款新增19.02万亿元，社会融资规模新增31.9万亿元。展望后续，潘功胜表示，下一步将加大货币政策逆周期调节力度，加大金融支持经济高质量发展的力度，不断深化金融改革开放，同时全面加强金融监管，积极稳妥防范化解金融风险等等。在业内专家看来，上述内容进一步释放了宽松货币政策的信号，中国将进入少有的货币政策、财政政策“双宽松”的时代，相关政策的实施有助于提升金融服务实体经济的效率和质量，为经济的稳定增长和高质量发展提供了有力支持。来源：财联社

 

【支持资本市场工具发力 M1、M2增速企稳回升】

央行最新公布了10月金融数据。数据显示，10月末M2增速继续企稳回升，M1增速也出现了今年以来的首次回升。社融继续平稳增长，10月末社融存量为403.45万亿元，同比增长7.8%。专家分析称，M2企稳回升主要受资金向存款回流、两项支持资本市场新工具落地和财政支出加快的影响。10月贷款增长基本稳定，10月个人住房贷款规模企稳，贷款利率也保持在历史低位水平。专家表示，近期一揽子增量金融政策发布实施以来，股、汇、债市表现向好，预计货币政策将继续保持支持性的立场，财政政策支持力度明显加大。此外，专家还观察到近期宏观调控思路已在适应性转变，加强需求侧管理正在逐步达成共识，宏观经济政策的作用方向将从过去的更多偏向投资，转向消费与投资并重，并更加重视消费。来源：财联社

 

【住房交易税收新政！契税、增值税齐降】

财政部等三部门发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告。对个人购买家庭唯一及第二套住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，对个人购买家庭唯一住房的减按1.5%的税率征收契税，第二套住房的减按2%的税率征收契税。财政部、税务总局、住房城乡建设部有关司负责人就促进房地产市场平稳健康发展税收政策答记者问时表示，此次调整，将各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。调整后，东部地区为1.5％，中部和东北地区为1％，西部地区为0.5％。来源：财联社

 

【国有资产整合持续活跃 优质资产加速注入上市公司】

今年以来，国有企业并购重组持续活跃且不断升温。特别是伴随国资国企改革不断深入，在《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》等利好政策的共同作用下，地方国资正“跑步”入场，加速将优质资产注入上市公司。接受采访的专家表示，地方国资在资本市场的活跃度将持续提高。未来，国资将更加注重对上市公司的后续运营管理，通过提升市值管理能力、优化公司治理结构等方式，全面提升上市公司的基本面。同时，国资也将更加注重产业协同和资源整合，通过收购上市公司实现强链补链，推动地方经济的高质量发展。来源：财联社

 

【11月8日至11月14日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】

（本图中所涉及的个股只作为数据展示，不作推荐与暗示。股市有风险，入市须谨慎！） 

 

【资金动向数据分析】

　　从表1的每日六大战区多空资金进出情况中可以看到，在本周一行情中，多方全面发力做多，当天不仅深中大盘战区与科创板战区资金流入双双超过130亿，创业板战区的资金流入额更是高达275；然而接下来市场并未想大家所期盼的那样继续上攻，周二与周四，都出现了空方全面施压，且单日资金流出超过200亿的战区频频出现，完全抹杀了周一多方的做多力量；再看周三与周五，虽然周三多方力量强于空方，但周五绝大多数战区的资金流出量都超过了周三的资金流入量。可见本周空方力量较之前明显增强，说明有主力在高位开始逐步出货减仓。在这种情况下，行情所面临的压力就会逐步增大，市场在短期内或有回探整理的可能。

　　从表2的每日资金流入排行榜前五名来看，本周做多较为积极有传媒服务板块和银行板块，这两个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流入榜前五名之内。其中传媒服务板块连续走强主要是受益于资金对人工智能的炒作，可是并未对科技类板块起到整体带动作用。而银行板块的连续上榜，护盘意图十分明显，但即便如此，本周大盘还是在逐步回落，说明虽然多方还在竭力维持着市场，可是已经有越来越多的资金开始逢高出逃。在这种情况下，下周一旦护盘力量也出现减弱，行情很有可能会出现一波更为快速的回落。

　　从表3的每日资金流出排行榜前五名来看，本周缺乏连续做空的板块，但需要注意的是，周五权重类板块有集体施压动作。如果下周权重类板块仍继续回落，就会形成连续打压，届时行情短期回探的可能将会随之增大。 

 

【大盘分析】

　　从图2中可以看到，本周一大盘虽收出阳线，但阳线实体较短，未能将上周五的阴线吞没；而周二指数却低开低走，轻松吞没了周一的阳线；同样的情形在周三与周四再度上演，5日成本均线与3400点整数关口双双失守，行情明显呈现出且战且退的态势；周五大盘更是在5日成本均线压制下出现了进一步回落，13日成本均线也被击穿。从下方的多空资金运行情况来看，本周一到周五，资金均为流出状态，这与之前资金连续流入的状态截然相反，这就说明本周主力已无心继续做多，而是在有序的逐步撤离。在这种情况下，下周行情很可能会继续向下寻求支撑。大家可重点关注两个位置，一个位置是34日成本均线附近，该处也是10月21日至11月4日横盘震荡区间的低点，具备双重支撑属性；若该处支撑失守，下一个支撑位置则是10月18日的低点，即3150点附近，因为随着无穷成本均线的逐步上移，此处同样会具备双重支撑属性。

 

风险提示：文中观点仅供参考。股市有风险，入市须谨慎！