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早:政策密集落地 资金跑步进场

栏目:   作者:章 云(资格证书号:A0170615080001)   时间:2024-09-30   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【市场信息

【央行:维护资本市场稳定中国人民银行9月29日消息,中国人民银行货币政策委员会2024年第三季度(总第106次)例会于9月25日在北京召开。会议指出,有效落实好存续的各类结构性货币政策工具,推动证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具落地生效,维护资本市场稳定;推进科技创新和技术改造再贷款使用进程,加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持。会议指出,当前外部环境变化带来的不确定性增多,世界经济增长动能不强,通胀压力有所缓解,主要经济体经济表现有所分化,货币政策进入降息周期。我国经济运行总体平稳,高质量发展扎实推进,但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。要精准有效实施稳健的货币政策,更加注重做好逆周期调节,更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,着力扩大内需、提振信心,推动经济持续回升向好。来源:财联社

 

【央行:首套、二套房存量房贷利率批量下调 平均降幅0.5%左右中国人民银行29日发布公告,完善商业性个人住房贷款利率定价机制,允许满足一定条件的存量房贷重新约定加点幅度,促进降低存量房贷利率。市场利率定价自律机制同时发布倡议,各家商业银行原则上应在2024年10月31日前对符合条件的存量房贷开展批量调整。对于加点幅度高于-30基点的存量房贷利率,将统一调整到不低于-30个基点,且不低于所在城市目前执行的新发放房贷加点下限(如有),使得利率水平靠近全国新发放房贷利率附近,预计平均降幅0.5个百分点左右。来源:财联社

 

【上交所29日测试全部结束 竞价系统接收报单2.7亿笔为历史峰值2倍上交所29日上午9:00-11:30启动竞价、综合业务等平台相关业务测试。目前测试已经全部结束。记者获悉,本次测试中,上交所竞价交易系统累计接收申报2.7亿笔订单,是历史峰值的2倍,是周五(9月27日)申报的3倍。交易所测试结果系统整体表现正常,符合预期。来源:财联社

 

【资金跑步入场!工行银证转账净值指数飙升据中国工商银行数据,该行9月27日投资者银证转账资金变动情况净值飙升至7.04,显著高于前4个交易日的0.66、2.15、1.4、4.4,周度均值为3.13,创下2021年以来三年半的新高。工行银证转账净值指数,定义为对应交易日工行账户银证转账净转入证券市场金额与2017年工行账户银证转账净转入证券市场资金量日均值的比值,直观反映了交易日工行全部投资者净转入证券市场资金量的情况。从结构数据上来看,个人投资者的参与度尤为突出。数据显示,在9月23日至9月27日期间,工行个人投资者银证转账净值指数持续保持正值,其中9月27日更是达到了5.2,是工行机构投资者银证转账净值指数的2.83倍,凸显了个人投资者对此次行情高涨的参与热情。来源:财联社

 

【金融监管总局:要雷厉风行推动重点工作任务落地见效 全力支持保障完成全年经济社会发展目标任务】金融监管总局召开会议传达贯彻政治局会议精神加快推动支持经济高质量发展政策措施落地见效,会议强调,要雷厉风行推动重点工作任务落地见效,以实实在在的工作成效,全力支持保障完成全年经济社会发展目标任务。推进城市房地产融资协调机制进一步发挥作用,持续优化房地产金融政策,有力促进房地产市场止跌回稳。推动支持小微企业融资协调工作机制落实落细,有序实施无还本续贷政策,帮助中小微企业渡过难关。稳妥有序扩大金融资产投资公司股权投资试点,努力形成可复制、可推广的实践经验和制度成果。对其他重点工作,主动配合有关部门加强政策协同,确保同向发力、形成合力。来源:财联社

 

【中证金融:转融券规模已基本清零 仅剩1只股票中证金融公布的数据显示,目前全市场仅剩1只股票还存在转融券的情况。该股转融券余量为6.49万股,余额为20.05万元。全市场转融券余额整体已非常接近清零状态。9月26日,还有285只股票有转融券余额,整体规模达2.37亿元。今年7月11日起,证监会依法批准中证金融暂停转融券业务的申请,存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。7月10日,转融券余额为300亿元。目前距离9月30日仅剩一个交易日。来源:财联社

 

【摩根资管首席许长泰:确实看到中国股市的价值机会 财政刺激至关重要A股、港股延续大涨,再有外资机构首席发声。摩根资产管理亚太区首席市场策略师许长泰表示,货币和经济政策的合力对于提振投资者信心、推动市场上涨起到了一定作用。在市场估值初步恢复之后,反弹的可持续性取决于经济和企业盈利的复苏步伐。财政刺激对于经济走出通货紧缩周期至关重要。除了对地方政府财政的支持外,减税和增加社会福利支出等措施,对于提高居民可分配收入和消费能力更为重要。我们确实看到了中国股市的价值机会,以及在全球市场价格高估的背景下的多元投资机会。许长泰认为,与A股市场相比,港股的市场反应更为积极。来源:财联社

 

【中信建投陈果:当前是中国资产信心重估行情 不开展则已、一展开就是相当级别中信建投策略首席陈果在最新电话会议指出,当前是中国资产信心重估的行情,也是三四年熊市之后,市场确认到政策焦点聚焦在全力振兴经济的行情。这个行情不开展则已,一展开就是有相当级别的,现在判断看多少点,看几周,看几个月,都太早了。其次,当前不会只是单一行业的结构性行情,非银、金融科技、核心资产、宁组合、茅指数、顺周期白马龙头等不会缺席,有色等周期股也会有所表现。对于市场后续的演绎,短期看资金,中期看基本面。 短期,外资和内资绝对收益机构还在补配;中期,基本面的验证还需要时间。短期有信心,先从熊市思维里出来;中期有耐心,基本面验证需要一定的过程。来源:财联社

 

【中信证券:建议积极对待政策转向下的消费修复机会中信证券研报指出,政策利好超出市场预期,消费在前期估值深调、持仓不高的情况下迎来大幅反弹。展望后市,消费后周期特征显著,政策态度明确后的经济修复预期,将积极带动消费景气回升预期。消费在经历前期悲观情绪释放后目前估值仍处历史较低水位,而2024Q4起消费多数板块基数压力减缓下本身处于企稳拐点,建议积极对待政策转向下的消费修复机会。我们继续推荐攻守兼备的消费互联网,低估值高回报且经营有望率先企稳的乳制品、大众餐饮等必需板块,以及经济预期修复带动下的顺周期方向:酒类、人力资源、酒店等。从行情持续性和上涨空间的角度,取决于后续政策落地后的具体效力,但当前处于明确的政策转向带动的修复拐点。来源:财联社

 

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

 

 

      上周沪深主要股指呈现强势大涨、逼空上行的走势,量能明显放大。活跃市值同步大涨,资金进场积极性大幅度增加。

 

      消息面:在上周国新办新闻发布会、中央政治局分析研究当前经济形势和经济工作会议重大部署之后,相关重点工作政策,如房地产行业等政策,正在加紧地落地和部署。稳经济和提振资本市场组合拳进一步落地,有助于经济复苏和股市上涨预期的高度强化,有利于场外资金的加速进场和股市做多积极性的延续。从上证指数走势来看:股指呈现逼空行情,目前已经站上多条中长期均线(半年线、年线、无穷成本均线等),市场中长期趋势已经得到逆转,已经进入技术性牛市状态。本轮行情的起点2700点位置,和年初2635点位置相近,从当前股市生态环境完善、政策力度以及资金进场积极性来看,上涨级别大概率会高于5月份高点。在高层政策定调、政策密集发布,以及市场赚钱效应的提振下,场外资金进场意愿和力度会有延续,从而股指仍有进一步上冲的空间。如果指数短期再度上攻突破年内高点,技术上就突破了2021年3年以来的下降趋势线。同时,指数连续逼空上涨已经站上低位筹码密集峰,中期上升的技术空间打开,指数有进一步向2023年高点位置修复的惯性。指数连续上攻之后,应密切关注成交量的变化,如果成交量有所萎缩,市场的上攻斜率可能会趋缓或有震荡的需求。从0Z指数走势来看:该指数连续放量强势大涨,指数已经突破2023年以来的下降趋势线,中期趋势向好,个股在金融、地产、消费等顺周期板块拉动下呈现普涨走势。市场个股的普涨一方面是中长期处于基本面和技术超跌状态的周期品种的修复拉动;另一方面市场预期扭转带来的做多情绪的推升。虽然部分低估值品种已经得到一定程度地修复,但是如果成交量持续放大,个股机会有望延续,节前市场有望继续维持较高的赚钱效应。节前操作上,底仓可以继续持仓为主;浮动仓位不宜大幅追涨,应根据个股的中长期技术压力位置的资金流向做好仓位的高低切换和调整。

 

       从上周多空资金流向来看:70个板块多空资金全部净流入。其中证券保险、计算机应用、白酒、电气电源设备、传媒服务、通信设备、专用设备、光学光电子等板块资金流入居前;渔业、高速公路、其他交运设备、纺织面料、种植业、石油化工、农产品加工、机场港口等板块资金净流入较少,整体板块资金呈现非常火爆的净流入状态。资金流入居前的板块主要集中在受益于稳经济、提振资本信心政策的券商、金融科技、白酒等板块,后半周资金开始向科技制造类板块扩散;资金流入较少的板块主要集中在弹性相对较小的防御性板块上,总体上资金维持非常高的风险偏好。盘面上,顺周期板块是主力资金主攻方向,科技制造等板块机会开始轮动和扩散。当前选股上应顺势而为,做好均衡配置,继续关注顺周期类板块的中期修复机会,如金融地产、消费、有色、化工等,尤其是跌破净资产、业绩稳定增长或有国企并购重组概念的相关品种。对于科技制造板块中业绩增速较好,成长性较高的成长白马做好优选和挖掘。对于本轮市场中期底部演绎过程、变盘时点、上涨节奏、主线机会的判断和指南针研究所观点基本一致。祝贺用户朋友们节前取得的收获,也感谢所有用户朋友对指南针的支持和厚爱。最后,祝大家国庆快乐,阖家幸福,投资顺利!如图1:

 

 

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