（9月23日—9月27日周评，北京指南针科技发展股份有限公司提供）

 

【重要信息回顾】

【五年内央企将全面建立“科学、理性、高效”的董事会】

从国务院国资委了解到，中央企业将在五年内，也就是到2029年在中央企业集团和各级应建董事会的子企业全面建立“科学、理性、高效”的董事会。国务院国资委负责人表示，建设“科学、理性、高效”的董事会是深化国资国企改革的重要内容和必然要求。其中的重点内容包括，深化集团董事会建设，因企施策加强子企业董事会建设，坚持和完善董事会定战略、作决策、防风险的核心职责，强化董事会监督作用。此外，更好发挥外部董事作用，包括建立健全外部董事参与决策的保障机制，支持外部董事提前介入重大或者复杂敏感的决策事项。国务院国资委负责人同时表示，从现在起到明年底，中央企业集团和二级子企业层面董事会建设要取得重要实质性进展，董事会制度更加健全、运行更加规范、作用发挥更加充分。来源：财联社

 

【证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》】

证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了完善。业内人士指出，此举意在支持优质证券公司适度拓展资本空间，预计将释放近千亿元资金，促进有效提升资本使用效率，加大服务实体经济和居民财富管理力度。来源：财联社

 

【央行：近期下调存款准备金率0.5个百分点后 年底前根据市场情况可能进一步下调0.25到0.5个百分点】

央行行长潘功胜表示，目前金融机构加权平均存款准备金率为7%，降准0.5个百分点后，银行业平均存款准备金率将为6.6%，与国际上主要经济体的央行相比还有一定空间。同时，在年底前，还有三个月时间，根据市场情况，有可能进一步下调0.25到0.5个百分点。来源：财联社

 

【存量房贷利率降低50个基点后 100万元房贷30年减少10万元】

国务院新闻办公室24日上午9时举行新闻发布会，宣布在房贷方面，将降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例，引导商业银行将存量房贷利率降至新发房贷利率附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。对此，中原地产首席分析师张大伟表示，当前存量房贷平均利率大约在3.92%，此次降低50个基点，如以商贷额度100万元、贷款30年等额本息还款方式计算，每月月供减少大约280元，30年可以减少利息支出共10万元。来源：财联社

 

【潘功胜：证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿 获取的资金只能用于投资股市】

人民银行行长潘功胜表示，人民银行第一次创设结构性货币政策工具支持资本市场。其中一项是证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司使用自身拥有的债券、股票ETF、沪深300成份股作为抵押，从中央银行换入国债、央行票据等高流动性资产，这项政策将大幅提升相关机构的资金获取和股票增持。机构通过这个工具获取的资金只能用于投资股票市场。潘功胜透露，首期互换便利操作规模5000亿元，未来可视情况扩大规模。“我跟（证监会）吴清主席说了，只要这个事情做得好，未来可以再来5000亿元，或者第三个5000亿元，我们（的态度）是开放的。”来源：财联社

 

【潘功胜：创设股票回购增持再贷款 首期3000亿后续可追加】

国务院新闻办公室9月24日举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜在会上表示，创设股票回购增持再贷款，引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购增持上市公司股票。人民银行将向商业银行发放再贷款，再贷款利率为1.75%，商业银行给客户办贷款的时候利率会加0.5个百分点，也就是2.25%，首期是3000亿，如果这项工作做得好，后续可以追加。来源：财联社

 

【吴清：证监会将会同有关方面进一步支持汇金公司加大增持力度 推动各类中长期资金入市】

谈及汇金公司对资本市场的增持，证监会主席吴清在国新办发布会上表示，这充分体现了国家投资机构对资本市场的认同，对于稳定市场发挥了重要作用。证监会将会同有关方面进一步支持汇金公司加大增持力度，扩大投资范围的有关安排，也推动包括汇金公司在内的各类中长期资金入市，提供更好的中长期资金入市环境，进一步增强战略性储备力量，共同全力促进资本市场稳定健康发展。来源：财联社

 

【李云泽：支持符合条件的保险机构设立私募证券投资基金】

国家金融监管总局李云泽表示，国家金融监管总局将继续支持资本市场持续稳定健康发展，下一步将主要从以下三方面着手：一是扩大保险资金长期投资改革试点，支持其他符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，进一步加大对资本市场的投资力度。二是督促指导保险公司优化考核机制，鼓励引导保险资金开展长期权益投资。三是鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期限权益产品。来源：财联社

 

【吴清：长期破净公司要制定价值提升的计划】

证监会主席吴清表示，近期将就市值管理指引公开征求意见，要求长期破净公司要制定价值提升计划、评估实施效果，并且要求公开披露。要形成一些市场约束，切实负起责任，制定好市值管理的制度。同时，上市公司要提高合规意识，不能以市值管理的名义来实施操纵市场、内幕交易等一些违法违规行为。来源：财联社

 

【关于并购重组、市值管理 证监会发布新政策】　

证监会24日发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，并就《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》公开征求意见。关于并购重组，证监会表示，将积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购、有助于补链强链和提升关键技术水平的未盈利资产收购，以及支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产等，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。此外，鼓励上市公司加强产业整合，进一步提高监管包容度，提升重组市场交易效率，提升中介机构服务水平等。关于市值管理，证监会发布的指引要求上市公司以提高上市公司质量为基础，提升经营效率和盈利能力，并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值提升。明确了上市公司董事会、董事和高级管理人员、控股股东等相关方的责任，并对主要指数成份股公司披露市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。同时，指引明确禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为。来源：财联社

 

【中共中央、国务院：把高质量充分就业作为经济社会发展优先目标 纳入国民经济和社会发展规划】

中共中央、国务院发布关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见。意见强化宏观调控就业优先导向。把高质量充分就业作为经济社会发展优先目标，纳入国民经济和社会发展规划，促进财政、货币、产业、价格、就业等政策协同发力，提高发展的就业带动力。健全就业影响评估机制，重大政策制定、重大项目确定、重大生产力布局要同步开展岗位创造、失业风险评估，构建就业友好型发展方式。来源：财联社

 

【政治局召开会议 研究当前经济形势】

中共中央政治局9月26日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议认为，今年以来，以习近平同志为核心的党中央团结带领全国各族人民攻坚克难、沉着应对，加大宏观调控力度，着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构，经济运行总体平稳、稳中有进，新质生产力稳步发展，民生保障扎实有力，防范化解重点领域风险取得积极进展，高质量发展扎实推进，社会大局保持稳定。会议指出，我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。同时，当前经济运行出现一些新的情况和问题。要全面客观冷静看待当前经济形势，正视困难、坚定信心，切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感。要抓住重点、主动作为，有效落实存量政策，加力推出增量政策，进一步提高政策措施的针对性、有效性，努力完成全年经济社会发展目标任务。来源：财联社

 

【中央金融办、中国证监会联合印发关于推动中长期资金入市的指导意见】

为落实9月26日中央政治局会议部署，经中央金融委员会同意，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》（下称《指导意见》)。《指导意见》提出，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点，努力提振资本市场。《指导意见》的主要目标是，经过一段时间努力，推动中长期资金投资规模和比例明显提升，资本市场投资者结构更加合理，投资行为长期性和市场内在稳定性全面强化，投资者回报稳步提升，中长期价值投资理念深入人心，形成中长期资金更好发挥引领作用、投融资两端发展更为平衡、资本市场功能更好发挥的新局面。来源：财联社

 

【9月20日至9月26日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】

（本图中所涉及的个股只作为数据展示，不作推荐与暗示。股市有风险，入市须谨慎！）

 

【资金动向数据分析】

　　从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到，本周从周一到周五，不仅每天都是六大战区全面资金流入，而且频繁出现资金流入超百亿的战区，可见多方攻势之猛烈。而到周五时，这种攻势依然丝毫没有减弱，甚至周五创业板战区的单日资金流入额就高达300多亿，说明投资者的做多热情已经完全被激活，各路资金仍在纷纷涌入，在这种情况下，短期内行情很可能还会惯性上攻。

　　从表2的每日资金流入排行榜前五名来看，本周做多最为积极的是计算机应用板块和证券保险板块，其中计算机应用板块做为科技类板块的代表，在本周五个交易日内天天都出现在资金流入榜前五名之内，起到了极强的表率作用，有效的带动起大量中小盘科技类纷纷持续走强，激发了广大投资者的做多人气。而证券保险板块则作为权重板块的代表，推动大盘连续向上飙升，是促使指数重新站上3000点整数大关的最大功臣。

　　从表3的每日资金流出排行榜前五名来看，本周做空较为积极的是石油化工板块，该板块在本周五个交易日内三度出现在资金流出榜前五名之内。但在多方的压倒性优势下，石油化工板块的持续做空并未对大盘产生太大影响。

 

【大盘分析】

　　从图2中可以看到，本周一大盘延续上周反弹，指数重新站上5日成本均线，市场短期走势出现转强迹象；周二在重磅利好的刺激下，大盘跳空高开，不仅快速突破13日成本均线压制，并站上2800点整数关口，而且还继续向上拉升，最终收盘在34日成本均线上方；周三大盘直接高开在2900点上方，虽盘中指数冲高回落，但并未回补早间的跳空缺口，收盘位置只是略低于2900点整数关口，而下方的5日成本均线则已上穿13日成本均线形成金叉，市场短期走势进一步好转；周四大盘再次大幅拉升，收盘位置已到了3000点上方，多方连续避空的态势十分明显；周五行情依然没有回探，指数继续快速上攻，无穷成本均线也被多方突破。从下方的多空资金运行情况来看,本周一到周五多空资金均为流入状态，且周二到周五的资金进场力度都十分强悍，说明随着行情快速回暖，场外资金持续进场抢筹，到周五收盘时，多方后续力量仍没有出现持续衰减迹象。这就说明多方动能依然十分充足，短期内行情或有继续上冲的可能。

 

风险提示：文中观点仅供参考。股市有风险，入市须谨慎！