（11月6日—11月10日周评，北京指南针科技发展股份有限公司提供）

 

【重要信息回顾】

【活跃资本市场 证监会详解下一阶段八项重点工作】

中央金融工作会议提出“优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能”，明确了今后一段时间资本市场发展的任务和要求。11月1日，中国证监会召开党委（扩大）会议，传达学习中央金融工作会议精神，研究贯彻落实措施。上海证券报记者获悉，证监会将针对“活跃资本市场”继续研究论证尚未推出的政策举措，成熟一项、推出一项，持续改善市场预期；积极配合有关部门继续在引导中长期资金入市、鼓励长期价值投资等方面，研究推出新的若干重要举措。同时，证监会将不断扎紧减持制度篱笆，让违法违规者有“痛感”；加大对公司造假、中介机构严重失职缺位行为惩戒力度；建立健全“教科书式”监管模式和行业标准，消除监管空白和盲区。来源：上海证券报

 

【证监会：积极推动社保基金等各类中长期资金拓宽资金来源 提高权益资产投资比例】

从接近监管部门人士处了解到，证监会将持续加强部门协同，出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度，提高各类中长期资金参与资本市场的积极性和稳定性，推动社保基金、基本养老保险基金、年金基金、保险资金等中长期资金与资本市场整体保持良性互动。推动提高权益投资空间。在年金基金权益类资产投资上限由30％提高至40％的基础上，积极推动社保基金、基本养老保险基金等各类中长期资金拓宽资金来源，提高权益资产投资比例，合理拓展投资范围与策略。来源：财联社

 

【中央深改委：推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中 向前瞻性战略性新兴产业集中】

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平11月7日下午主持召开中央全面深化改革委员会第三次会议。会议强调，预算工作体现党和国家意志，要坚持和加强党的领导，发挥集中力量办大事的体制优势，聚焦推进国有经济布局优化和结构调整，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，更好服务构建新发展格局、推动高质量发展。要始终坚持“过紧日子”的思想，加强财政资源科学统筹和合理分配，合理确定预算收支规模，统筹保障和改善民生，杜绝奢靡浪费等现象。要坚持预算法定，强化预算约束，推动预算绩效管理，发挥人大监督作用。来源：财联社

 

【优化上市企业再融资 五方面从严从紧】

继今年8月证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡 优化IPO、再融资监管安排》后，交易所11月8日正式出台了优化再融资的具体措施，贯彻落实好《监管安排》。这一安排适当收紧上市公司再融资，是充分考虑当前市场承受能力，统筹一二级市场平衡而采取的具体措施，与同期发布的进一步规范股份减持行为等政策措施的内在精神保持一致。一是严格限制存在破发、破净情形上市公司再融资。二是从严要求连续亏损上市公司的融资间隔期。三是限制财务性投资金额较高上市公司的融资规模。四是要求前次募集资金已得到充分使用。五是严格把关再融资募集资金投向主业。的市场人士认为，本次监管层采取了优化再融资监管措施，这是基于当前市场状况，也充分考虑了投资端和融资端的平衡，重点在于把握上市公司再融资节奏，同时也引导上市公司关注经营情况，提升自身市值、改善自身股价，从宏观上讲，可以促进资本市场良性发展，也是保护投资者利益。来源：财联社

 

【证监会主席易会满：对量化高频交易加强跟踪研判】

证监会主席易会满11月8日在2023金融街论坛年会上做主题演讲时表示，大力推进监管转型，强化监管责任落实和问责力度，切实提高履职水平。他表示，对量化高频交易加强跟踪研判，完善监管举措。加强监管科技建设，强化跨部门信息共享，加强市场资金杠杆水平和企业债务风险的综合监测，努力做到对各种违法行为和风险早识别、早预警、早暴露、早处置。来源：财联社

 

【统计局：10月CPI同比下降0.2% PPI同比下降2.6%】

国家统计局9日发布了2023年10月份全国CPI（居民消费价格指数）和PPI（工业生产者出厂价格指数）数据。10月份CPI环比下降0.1%，同比下降0.2%；PPI环比由上月上涨0.4%转为持平，同比下降2.6%。业内专家表示，10月CPI继9月再次走弱，反映需求整体相对于供给偏弱。预计明年临近开春CPI中枢或能重回温和上行区间。此外，在同比降幅连续3个月收窄后，10月PPI同比降幅转为小幅扩大，一方面由于10月出口意外下行外需回落，一方面是外部通胀压力趋于下行，但PPI同比短期波动不改趋势改善态势，预计年内我国工业企业需求回暖趋势将继续保持。专家还表示，目前物价表现利大于弊，需要关注的是消费和工业生产价格趋势，长期过低通胀环境显然不利于企业投资与内需扩张。10月物价释放的信息显示，目前国内供需仍存在不平衡，消费需求端偏弱一些，宏观政策需要继续提供必要支持，助力需求加快恢复，供需加快进入良性循环轨道。来源：财联社

 

【杨伟民：四季度中国经济会保持恢复向好势头】

中央财经领导小组办公室原副主任杨伟民11月9日在第十二届APEC中小企业技术交流暨展览会上表示，当前中国经济正在持续恢复，前三季度中国经济增长5.2%，四季度仍会保持恢复向好势头，全年经济增速有望超过5%。杨伟民说，中国出台了一系列新的政策举措推动经济恢复，最近中央财政又增发1万亿元国债，这将进一步巩固经济恢复向好基础，为四季度和明年经济发展打好基础。来源：财联社

 

【11月3日至11月9日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股】

（本图中所涉及的个股只作为数据展示，不作推荐与暗示。股市有风险，入市须谨慎！） 

 

【资金动向数据分析】

　　从表1的每日六大战区多空资金进出情况中可以看到，在本周一与周二行情中，六大战区均为资金全面流入状态，尤其是周一，创业板战区、沪中大盘战区、以及深中大盘战区的资金流入额均超过了百亿；而周二多方虽依然全面发力，但相比周一来说，资金进场力度明显减弱。周三之后，多方则无法继续保持全面做多，空方开始频频施压，好在六大战区始终没有形成全面打压态势，所以行情虽有回探动作，但幅度不大。在这种情况下，市场的短期回探就属于正常的整理范畴，而不会轻易改变行情逐步向上的趋势，故此短期整理完毕之后，多方仍有继续上攻的可能。建议大家在控制好仓位的同时，积极优选个股，逢低介入。

　　从表2的每日资金流入排行榜前五名来看，本周做多较为积极的是计算机应用板块，该板块在本周五个交易日内四度出现在资金流入榜前五名之内。自10月底反弹以来，以计算机应用为代表的科技类板块就持续活跃，本周亦是如此，可见当前市场中的热点依然较为集中，并具有较强的持续性，这对于多方人气聚集往往十分有利。但随着行情的展开，若热点无法有效扩散，形成轮动态势，热门板块中的领涨个股就会因为热点过于集中而在短时间内出现过大涨幅，从而过早见顶，进而导致行情回暖遇阻。

　　从表3的每日资金流出排行榜前五名来看，本周做空较为积极的是银行板块，该板块在本周五个交易日内三度出现在资金流出榜前五名之内。银行板块在市场中具有较大的权重占比，所以该板块频频出现在资金流出榜前列无疑会对大盘形成压制作用。但从另一个角度来看，10月底之后行情的反弹过程中，权重板块的回升幅度普遍较小，甚至银行板块还出现了下挫，这就为多方在后市行情中留下了余地。尤其是面临关键选择时，一旦权重板块发力，市场就有可能轻松突破阻力，打开上涨空间。

 

【大盘分析】

　　从图2中可以看到，本周一大盘延续上周五上攻走势，不仅直接高开在13日成本均线上方，并且继续向上拉升，收盘位置站到了3050点之上；然而从周二到周四，尽管指数连续站稳在13日成本均线上方，但同时也频频在3060点上方遇阻，使得市场迟迟无法实现进一步上攻，导致投资者的做多信心逐渐出现动摇；结果周五大盘以低开方式跌破了13日成本均线，并在盘中一度击穿5日成本均线支撑，虽经过反弹，最终勉强收盘在5日成本均线上方，但未能收复13日成本均线。这就给下周行情留下了一个悬念，如果多方及时发力上攻，5日成本均线就可能与13日成本均线形成金叉，成为推动行情继续向上拉升的支撑点；反之，若任由空方连续施压，大盘则会出现进一步回落，甚至不排除再探3000点的可能。从下方的多空资金运行情况来看，周一、周二、以及周四，多空资金均为流入状态，且周一的资金流入量远远高于周二与周四的资金流入量，这说明周一大盘突破13日成本均线是具备大量资金支持的；而周三与周五虽然资金均为流出，但资金流出量很小，可见周一上攻时进场的资金大多仍沉淀在场内，对后市保持看多态度。在这种情况下，即便行情还有继续下探的动作，空间也会较为有限。故此大家不必因周五的下挫就过于担忧，可在控制好仓位的同时，关注近期有资金连续回流且股价短期走势向好的优质个股，逢低加仓。

 

风险提示：文中观点仅供参考。股市有风险，入市须谨慎！