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周:承上启下 关键的一周

栏目:每日内参   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2020-01-03   查看:12182

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(12月30日—1月3日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

【新证券法明年3月1日实施】

新华社受权发布中华人民共和国证券法。为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展,制定本法。本法自2020年3月1日起施行。看点一:四年半修订终落地;看点二:确立证券发行注册制;看点三:设立信息披露、投资者保护两个专章;看点四:证券从业人员不得买卖股票;看点五:大幅提高违法违规成本重罚干坏事的人;看点六:证监会已启动对资本市场规章制度的梳理和完善工作;看点七:考虑市场承受力稳妥推进创业板注册制。作为资本市场的根本大法,“升级版”证券法出炉,是我国资本市场完善基础制度的又一崭新成果,标志着我国资本市场的市场化、法治化迈上新台阶。来源:证券时报网

 

【证券法明确全面推行注册制】

新修订的证券法明确全面推行注册制。将发行股票应当“具有持续盈利能力”的要求,改为“具有持续经营能力”,同时,大幅度简化公司债券的发行条件,取消发行审核委员会制度。注册制会对市场带来哪些影响?分析人士指出,从短期来看,对垃圾股将带来冲击。如果创业板实行注册制,创业板存量上市公司的壳价值将大打折扣,虽然新规允许创业板借壳上市,但是既然能通过IPO快速上市,谁还愿意花钱去买壳呢。另外,随着上市门槛的降低,更多优质公司能够有机会通过注册制上市,良币驱逐劣币,那些存量垃圾股将无人问津,逐渐沦为“仙股”。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新则向记者表示,在推行注册制后,A股市场在变得更包容的同时,有望形成“大进大出”的格局,有助于提升A股整体的投资价值。来源:每日经济新闻

 

【22个省份超万亿养老金委托入市】

在中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2019》发布式上,全国社保基金理事会养老金部主任陈向京透露,截至目前,全国已有22省与社保基金会签署基本养老保险基金委托投资合同,签约规模超过1万亿。这意味着,养老金投资的范围不断扩大。人社部数据此前显示,截至2019年9月底,全国已有18个省(区、市)的养老金委托投资运营,合同总金额9660亿元,其中7992亿元资金已经到账并开始投资。来源:21世纪经济报道

 

【央行:下调存款准备金率0.5个百分点】

央行决定1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。英大证券首席经济学家李大霄表示,此次降准是全面的,具有较强的政策针对性。此次降准有助于引导市场利率下行,是一场及时雨,应对跨年资金的需求,对稳定经济增长有非常重要作用,将有力提振市场信心,对股市也属于重大利好。此外,该举措使银行的资金成本下降,有助于支持实体经济发展,尤其对解决中小微企业融资难、融资贵问题有非常重要的实质作用。来源:证券时报网

 

【统计局:12月制造业PMI为50.2%】

统计局周二公布数据显示,12月中国制造业采购经理人指数(PMI)录得50.2%,持平于上月,好于预期。刚刚出炉的制造业PMI继续保持扩张态势,经济趋稳迹象更加明显,A股“春季躁动”行情迎来经济基本面的有力支撑。2019年最后一个月,经济先行指标走稳为经济平稳收官吃了一颗“定心丸”。机构普遍认为,四季度经济增长有望走稳,整体运行显现韧性。交行首席经济学家连平预计,四季度经济增长6%,增速与三季度持平,全年增长6.1%。来源:上海证券报

 

【12月27日至1月2日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股

(本图中所涉及的个股只作为数据展示,不作推荐与暗示。股市有风险,入市须谨慎!)

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,在本周一与周二的行情中,虽然多空双方之间有所争夺,但是从每日的整体情况下,多方力量均明显强于空方,这不仅为2019年画上了一个完美的句号,而且也为2020年打下了良好的基础。结果不出所料,在本周四,五大战区全面做多,沪中大盘战区与中小板战区的单日资金流入额更是双双超过百亿!周五多方资金则继续进场抢筹,仅沪中大盘战区略有资金流出。可见全周多方优势极为明显,后市行情有望在资金的推动下继续震荡上行。建议大家优选个股,并跟踪资金积极进场做多。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周缺乏连续做多的板块,但从周一的证券保险、地产等权重板块,到周二的西药、生物制药等医药类板块,再到周四的计算机应用、元件等科技类板块,我们可以看到,当前市场中的热点轮换有序。在这种情况下,市场不会因热点过于集中而造成局部过热,也不会因没有热点而丧失了做多的热情,所以行情上涨就会较为平稳,持续性也会较强,有利于投资者参与做多。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周同样没有连续做空的板块,说明目前空方对某一板块进行持续打压的情况较少。如此一来,处于上涨趋势中的板块与个股若出现回调便成了投资者逢低买入的机会,故此建议大家密切关注有资金连续加仓且趋势保持向上的个股,以便在股价回调时逢低吸纳。

 

【大盘分析】

  从图2中可以看到,本周虽然因为元旦假期只有四个交易日,但在这四个交易日中,大盘却连续实现了多个突破。首先是周一的一根长阳,令指数不仅站稳在了3000点整数关口的上方,而且还突破了无穷成本均线的压制,而周一的收盘点位则创出了自去年12月上涨以来的新高;随后周二市场并未回探,大盘继续向上小幅拉升,指数突破12月17日的高点;周四大盘更是高开高走,一举突破自去年5月6日以来的大箱体顶部,指数直逼3100点整数位;周五行情强势震荡,略有收阴,但向上趋势丝毫未变,后市继续上扬的可能性较大。从下方的多空资金运行情况来看,本周四个交易日多空资金均为流入状态,且周四的资金流入量很大,可见全周多方力量明显保持着优势,为2020年打下了良好基础。在这种情况下,市场大幅回落的可能性较低,预计经过短期震荡整固之后,行情仍有继续上攻的可能。建议投资者关注前期有资金连续加仓且股价趋势保持向上的个股,并跟随资金逢低吸纳。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!