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周:压着指数做个股

栏目:每日内参   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2019-08-16   查看:6012

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(8月12日—8月16日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

1、IMF重申人民币汇率符合中国经济基本面

8月9日,国际货币基金组织(IMF)发布中国年度第四条款磋商报告,认为中国政府过去几年在减少外部失衡方面取得进展,重申2018年中国经常账户顺差下降,人民币汇率水平与经济基本面基本相符。来源:人民日报

 

2、股市迎来“大松绑”,机构称预期底夯实市场底

应对A股波动,监管层再次释放暖意。先是证金公司下调转融资费率,周末证监会也修订了《融资融券交易实施细则》,具体包括两融大扩容、取消维保比例和调指标允许券商加杠杆。这被市场解读为是监管层对整个市场的一种呵护,代表政策组合拳的一个信号,也因此在周末获得了市场的广泛热议。来源:中国基金报

 

3、中美经贸高级别磋商双方牵头人通话

8月13日晚,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。中方就美方拟于9月1日对中国输美商品加征关税问题进行了严正交涉。双方约定在未来两周内再次通话。商务部部长钟山、中国人民银行行长易纲、国家发改委副主任宁吉喆等参加通话。来源:新华社

 

4、统计局:前7月经济运行延续了总体平稳、稳中有进

国家统计局新闻发言人刘爱华今日在国新办新闻发布会上表示,从1-7月经济增长、就业、物价等主要指标的发展态势来看,当前经济运行仍处在合理区间,延续了总体平稳、稳中有进的发展态势。主要体现在产业发展持续升级、国内需求优化扩大、外贸外资增长有所加快和就业物价总体稳定四个方面。来源:人民网

 

5、国企改革动力足

据中央广播电视总台中国之声《新闻和报纸摘要》报道,国有企业是国民经济的重要支柱,习近平总书记对国有企业深化改革和健康发展极为重视。他指出:“国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量,必须理直气壮做强做优做大”。做强做优做大国有企业的根本途径是深化国有企业改革。今年以来,国企改革频频发力,混改、重组整合更是跑出“加速度”,推动国有企业不断提高效益和效率,为发展经济新常态注入新动力。来源:央广网

 

6、新华社:展望中国经济长期向好大势

任凭风吹浪打,我自岿然不动。一年多来,面对美方挥舞关税大棒并不断极限施压,中国经济踩着不变的节奏,在如期实现全面小康的征途上笃定前行——经济运行“稳”在合理区间,经济结构“转”出新机遇,改革开放“激”发新活力,一幅稳中有进的亮丽经济画卷赢得了国内外的信心与认可。来源:新华社

 

7、全球最大对冲基金最新持仓出炉!做多中国!

8月13日晚,世界头号对冲基金桥水(Waterbridge)向美国证监会(SEC)提交了2019年二季度持仓报告。桥水创始人、首席投资官瑞达里奥(Ray Dalio)此前曾喊话“不投资中国非常危险”,建议全球投资者进入中国市场,而桥水的最新持仓也证明,桥水的确在大幅加仓中国。来源:人民网

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,在本周一、周三、以及周五的行情中,五大战区均出现了资金全面流入的状态;同时在周四行情中,也只有一个战区略有资金流出。故此就全周而言,多方力量明显强于空方,而从各战区的资金流入额中不难看出,创业板战区、中小板战区、以及沪中大盘战区均为资金主要流入的对象,说明本周多方在通过权重板块稳定大盘的同时,对中小盘个股的买入力度明显增强,在这种情况下,市场中的热点往往会不断涌现,个股的活跃度也会随之大幅增强。所以在目前行情下,投资者在控制好仓位的同时,可密切关注有资金连续流入且股价处于相对低位的个股,并跟随主力步伐逐步进场做多。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周做多较为积极的有光学光电子板块、白酒板块、计算机应用板块、以及电子半导体板块,这四个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流入榜前五名之内。可见本周除了白酒板块在持续做多之外,科技类板块更是出现了集体持续做多的现象,这对市场中多方人气的提升极为有利,后市行情在科技类板块的带动下,或将逐步扭转短期弱势格局,重新迎来上涨周期。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周做空最为积极的是银行板块,该板块在本周五个交易日内四度出现在资金流出榜前五名之内。由于银行板块权重占比很大,所以该板块的连续做空对大盘上行产生了明显的压制作用,这正是我们看到本周个股不断活跃,指数却迟迟不涨的原因。但随着市场中个股的不断活跃,人气的不断提升,这种压制作用不会长久,所以后市一旦银行板块不再压制指数,大盘将有可能出现快速回升。

 

【大盘分析】

  从图1中可以看到,本周行情走势可谓跌宕起伏、一波三折。周一大盘高开高走,不仅快速收复了上周五的失地,而且还逼近了5日成本均线;但周二指数并没有延续周一的反弹势头,而是出现低开,所幸市场下方支撑相对较强,故此大盘在低开后并未大幅下挫,指数全天窄幅震荡,最终收出一颗十字星;出人意料的是,周三大盘直接高开在5日成本均线上方,可惜由于多方力量不足,未能站稳,以致最终收盘点位仍处于5日成本均线下方;周四受消息面影响,指数直接低开至2760点附近,不过市场很快便企稳反弹,最终不仅收出了一根光头阳线,而且大盘也回到了5日成本均线上方;周五大盘依托5日成本均线的支撑,继续向上发起冲击,但是5月7日至6月18日的震荡箱体下轨对指数上行产生了明显的压制作用,导致指数在2840点附近遇阻回落。可见本周大盘虽站回到5日成本均线上方,但2840点附近的压力却难以快速化解,预计下周行情仍有震荡反复的可能。从下方的多空资金运行情况来看,本周二与周四资金均为流出状态,其余三个交易日中资金则均为流入,不过不论是资金流入还是资金流出,资金柱的高度都较低,说明多空双方尽管看似你来我往,争夺的十分激烈,可实际上既没有大规模的打压,也没有大规模的反击,双方表现的都较为谨慎。在这种氛围下,大盘在短期内或仍会不断反复震荡,建议大家在控制好仓位的同时,可关注近期市场中有资金连续加仓且股价处于相对低位的个股,并利用行情震荡跟随资金逢低逐步介入。

  图2所示为0Z指数,该指数有效降低了权重板块所带来的影响,可以更加真实的反映出市场中大多数股票的运行状态。从0Z指数的K线图上可以看出,本周0Z指数已停止继续下探,从周一开始便出现了逐步反弹的迹象,周三尽管0Z指数并未站稳在5日成本均线上方,但是在周四大幅低开的情况下,市场却能逐步回升,并最终收盘在5日成本均线之上;周五0Z指数则依托着5日成本均线继续向上发起冲击,盘中更是摸到了13日成本均线。可见在本周行情中,多方的反击愿意大幅增强,多数个股的短期走势也开始随之逐步好转。从下方的多空资金运行情况来看,本周二与周四资金均为流出状态,不过资金流出量都较小;而其余三个交易日则全部为资金流入,且资金流入量明显大于周二与周四的资金流出量,所以就全周而言,多方优势较为明显,在这种情况下,只要下周多方后续力量可持续跟上,行情将有望摆脱短期弱势,重新进入上涨周期。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!