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周:关键时刻 谁会领涨?

栏目:每日内参   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2019-07-05   查看:8963

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(7月1日—7月5日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

1、中美元首同意重启两国经贸磋商

中国国家主席习近平星期六(29日)在二十国集团领导人大阪峰会期间,与美国总统特朗普举行会晤。两国元首同意,中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。两国经贸团队将就具体问题进行讨论。来源:新华社

 

2、央企与地方国企重组密集落地 主要集中在竞争性产业

6月初,中国宝武对马钢集团实施重组,安徽省国资委将向中国宝武无偿划转马钢集团51%的股权。无独有偶,辽宁省三个港口在2号发布公告,称辽宁省国资委拟将其持有的辽港集团1.1%股权无偿划转给招商局辽宁,招商局辽宁将持有辽港集团51%的股权。6月16日,云南贵研铂业和锡业股份两国企发布变更实控人公告,为“央地混改合作”再添两个新案例。来源:人民网

 

3、21家外资私募已成功完成备案 38只产品管理规模约52亿元

近期,野村投资管理(上海)有限公司、霸菱投资管理(上海)有限公司完成在中国证券投资基金业协会的登记工作,成为第20和第21家进军中国市场的外商独资私募证券投资基金管理人(WFOE PFM);至此,上半年完成备案的外资私募已有5家。在已登记的外资私募中,16家已有中国私募基金备案,产品总数达到38只,管理规模约52亿元。来源:人民网

 

4、银保监会副主席梁涛:正在具体研究提高保险资金投资权益类资产比例

截至5月末,保险资产总规模19万亿元,资金运用余额17万亿元,权益类资产3.85万亿元,占比22.64%。关于提高保险资金投资权益类资产比例的问题,梁涛介绍,银保监会正在具体研究。目前,保险资金投资股票的规模占据A股市值的3.1%,是继公募基金后的第二大机构投资者。目前保险资金投资权益类资产比例的上限是30%,而行业实际运用了22.64%,还有一定的空间。下一步考虑在审慎监管政策下,赋予保险公司更多的投资主动权,进一步提高证券投资的比重。来源:中国证券报

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,本周一多方全面进场,当天资金流入超过百亿的战区达到三个,可见抢筹迹象十分明显;周二到周四,空方连续三天发动反击,但即便是将这三个交易日中资金流出量加起来后再与周一相比,依然是多方力量更胜一筹;周五多方则再度全面进场,虽然个战区的资金流入量不大,但进一步巩固了多方的优势,为下周行情的进一步上攻打好了基础。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周缺乏连续做多的板块,所以周一虽多方大举抢筹,且大盘一直站在3000点整数关口上方,但行情却迟迟没有更进一步,去突破无穷成本均线的压制。所以多方若想在下周突破无穷成本均线的压制,打开后市上涨空间,就必须要有一个具有号召力的领涨板块。经过对周一与周五资金流入榜数据的观察可以发现,计算机应用板块有较强的做多意愿,而该板块在科技类板块中有具有较强的号召力,所以若下周多方向上发起冲锋,计算机应用板块很有可能会成为领涨板块,大家可多加留意。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周做空最为积极的有证券保险板块,该板块在本周五个交易日内四度出现在资金流出榜前五名之内。由于证券保险板块的权重相对较大,所以该板块的连续做空对指数产生了明显的压制作用,说明空方试图通过持续做空证券保险板块将大盘重新打压到3000点下方,但最终未能成功,可见市场下方的承接力已经大大加强,在这种情况相爱,短期震荡一旦结束,后市行情或有再次快速拉升的可能。

 

【大盘分析】

  从图1中可以看到,受中美重启贸易谈判的利好影响,本周一大盘大幅高开,并向上逼近无穷成本均线,试图形成突破;周二指数虽全天围绕着无穷成本均线强势震荡整理,但却未能成功站到无穷成本均线上方,当天最终以十字星报收,说明多空分歧开始出现;周三大盘低开低走,出现回落,但全天指数都处于5日成本均线上方,可见市场短期震荡向上的趋势并未发生改变;周四大盘继续回调,并在盘中曾一度击穿5日成本均线与3000点整数位,不过并未引发更多的恐慌性抛盘,所以周四收盘时指数依然处于5日成本均线之上;而周五大盘则先抑后扬,小幅上涨,最终收盘点位仍稳稳的位于3000点整数位与5日成本均线上方。可见本周五个交易日,大盘收盘点位都没有出现在3000点之下,说明指数已基本站稳在3000点上方,形式对多方极为有利,后市行情或有继续震荡上攻的可能。从下方的多空资金运行情况来看,本周除周一为资金流入之外,其余四个交易日资金则均为流出,不过从图1中资金柱的高度上可以判断,周一进场的资金量极大,甚至超过来了之后连续几天资金流出量的总和,故此就全周而言,多方依然占据着优势。在这种情况下,只要下周多方后续力量及时跟进,大盘就有望向上突破无穷成本均线,打开后市行情进一步上涨的空间。

  图2所示为0Z指数,该指数有效降低了权重板块所带来的影响,可以更加真实的反映出市场中大多数股票的运行状态。从0Z指数的K线图上可以看出,本周一0Z指数高开高走,直逼无穷成本均线;但周二行情并未再接再厉,以致0Z指数虽处于无穷成本均线附近,却无法真正形成突破;周三到周五,0Z指数在盘中上攻时依然频频受到无穷成本均线的压制,无法逾越,不过与此同时,下方的5日、13日、以及34日成本均线对市场的支撑作用也十分明显,所以尽管0Z指数未能向上突破无穷成本均线,但也没有出现大幅下挫的情况。整体来看,0Z指数本周一直运行在一个狭小的夹缝当中,等待后市方向明朗。从下方的多空资金运行情况来看,本周一与周五资金均为流入状态,其余三个交易日中资金则均为流出。虽然资金流出的天数多出一天,但从资金柱的高度上不难看出,周一的资金流入量极大,所以就全周而言,多方优势更为明显。在这种情况下,下周只要多方继续发力,0Z指数就有望形成向上突破,随后行情则会延续这个方向继续震荡攀升。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!